¿Qué se requiere para un préstamo de mejoras para el hogar?

Un préstamo para mejoras del hogar generalmente es uno de los dos tipos de hipotecas en segundo lugar: un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria. Obtener un préstamo con garantía hipotecaria o un HELOC requiere tener suficiente capital en su casa y cumplir con todos los requisitos del préstamo. Una vez que califica, un préstamo con garantía hipotecaria le da un cheque a tanto alzado por el monto del capital y lo devuelve en pagos fijos. Una HELOC es una línea de crédito de la que extrae, según sea necesario, y usted paga solo sobre la cantidad extraída. Si bien ninguno de los préstamos restringe el uso de fondos para mejoras en el hogar, ambos son excelentes recursos para financiar dicho trabajo.

Requisito de equidad

No puede obtener un préstamo con garantía hipotecaria sin capital en su casa, y una buena cantidad de él. Cuando se trata de valores de capital y total de hipotecas, los prestamistas miran un número llamado relación préstamo-valor combinado. A los prestamistas no les gusta ver que un CLTV exceda el 85 por ciento, aunque los propietarios con un crédito extremadamente sólido podrían calificar con un CLTV más alto, y los prestatarios menos solventes podrían ver menos.

Este CLTV toma la primera hipoteca y la segunda hipoteca total deseada, sumarlas y dividir el total entre el valor tasado de la vivienda. Modifique la ecuación, respaldando su préstamo con garantía hipotecaria admisible, tomando el 85 por ciento del valor de la casa y restándolo del valor tasado. Por ejemplo, la deuda máxima permitida en una casa valorada de $ 800,000 con una relación CLTV de 85 por ciento es de $ 680,000. Si la primera hipoteca es de $ 540,000, el capital restante para tocar es de $ 140,000.

Historial de crédito

Con cualquier nuevo préstamo, los prestamistas miran el historial crediticio. Con los préstamos participativos, existen mayores expectativas porque son segundas hipotecas, que son más riesgosas en las ejecuciones hipotecarias porque es posible que no haya suficiente para pagar la deuda después de que se satisfaga la hipoteca de la primera posición. Como tal, los prestamistas quieren un puntaje FICO mínimo de 620, pero realmente prefieren puntuaciones superiores a 680.

Deuda e ingresos

La relación entre la deuda y el ingreso es la cantidad de sus obligaciones de deuda mensuales dividida por el ingreso mensual. Si bien los diferentes programas de préstamos establecen diferentes umbrales basados ​​en el crédito y el capital total, la regla general es que su DTI, incluidos todos los pagos de préstamos hipotecarios y de capital, no debe exceder el 41 por ciento. Cuanto más bajo, mejor. Los prestamistas quieren ver que tenga ingresos más que suficientes para cubrir las obligaciones mensuales más los gastos de subsistencia.

Préstamos personales

Puede haber instancias en las que se requieren mejoras en el hogar, pero no cumple con los requisitos para un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito. Si no tiene suficiente capital en el hogar pero cumple con todos los demás requisitos de préstamo, busque un préstamo personal. En general, estos son préstamos más caros y no ofrecen las mismas deducciones fiscales que los préstamos con garantía hipotecaria, pero podrían ser su próxima mejor opción.