Diferencia entre una línea de crédito y un préstamo con garantía hipotecaria

Una búsqueda de los préstamos de segunda hipoteca resulta en un aluvión de términos, dos de los cuales son préstamos con garantía hipotecaria a tasa fija y líneas de crédito con garantía hipotecaria. Si bien hay similitudes entre estos y otros préstamos hipotecarios, tienen sus propias características únicas. Ambos tienen su lugar como herramientas valiosas en el arsenal financiero del propietario como formas de aprovechar el capital de una casa.

Función

Tanto los préstamos con garantía hipotecaria como las líneas de crédito con garantía hipotecaria, también llamados HELOC, utilizan el valor de una vivienda como garantía para garantizar el préstamo. Si bien puede devolverlos en cualquier momento, una vez que venda o refinancie la vivienda, deberá cancelar el préstamo con garantía hipotecaria total o HELOC en su totalidad. Muchos se refieren incorrectamente a ellos como segundas hipotecas, porque no son el préstamo principal en un hogar, pero no son parte de la compra original de la casa, por lo que técnicamente no son una hipoteca.

Préstamos con garantía hipotecaria

Los préstamos con garantía hipotecaria son préstamos únicos contra el capital en una vivienda que generalmente tienen un plazo de préstamo más corto que las hipotecas, como 10 a 15 años en lugar de 30. Se pagan en una suma global y se pueden usar para pagar cuentas. , haga compras, financie proyectos de mejoras para el hogar o puede recibir dinero en efectivo. Los diferentes prestamistas tienen diferentes reglas en cuanto al porcentaje máximo del valor de una casa que prestarán para un propósito particular. Un banco puede permitirle tomar prestado hasta el 90 por ciento del valor de una vivienda para pagar facturas o reducir su deuda, pero solo puede permitirle tomar prestado hasta el 85 por ciento si está tomando el dinero en efectivo.

Tipos

Los préstamos con garantía hipotecaria están disponibles en forma de préstamos a tasa fija y con tasa ajustable. Los préstamos con garantía hipotecaria a tasa fija tienen una tasa de interés que se mantiene igual durante la vigencia del préstamo. Los préstamos de tasa ajustable tienen una tasa inicial de hasta un 2 por ciento menos que un préstamo con garantía hipotecaria a tasa fija, pero esa tasa inicial se ajusta después de un período determinado. A muchos propietarios les gusta un préstamo con garantía hipotecaria a tasa fija, especialmente cuando las tasas son bajas, porque pueden planificar mejor sus presupuestos y no sorprenderse con pagos más altos debido a que los préstamos se ajustan hacia arriba.

HELOCs

Los préstamos con garantía hipotecaria unilike, HELOC no son préstamos en absoluto, pero son líneas abiertas de crédito que puede utilizar en cualquier momento dentro de un período determinado. Cuando solicita un HELOC, su prestamista lo aprueba para un límite de crédito máximo basado en el valor de su hogar. El prestamista puede ajustar el límite hacia arriba o hacia abajo, o cancelar la línea de crédito, en función de los cambios en el valor de la vivienda o factores tales como su historial de crédito y reembolso. HELOCS funciona de forma similar a una tarjeta de crédito: su crédito disponible se restablece cuando lo devuelve.

Caracteristicas

Los HELOC tradicionalmente presentan tasas variables que cambian en función de la tasa preferencial prevaleciente. Es posible que tenga un pago bajo porque, al igual que las tarjetas de crédito, muchos HELOCS solo requieren que pague un porcentaje muy pequeño de lo que ha pedido prestado en el pago. Su prestamista puede requerir que saque una cantidad mínima durante la vida de HELOC.

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