Definición de línea de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una opción para aprovechar el valor que un propietario de vivienda ha acumulado en su hogar. Las ganancias de una línea de crédito con garantía hipotecaria a menudo se utilizan para pagar la remodelación de la vivienda, un automóvil nuevo, gastos de educación o consolidación de préstamos. Una línea de crédito con garantía hipotecaria es una forma flexible de pedir prestado contra el valor de una casa.

Función

Una línea de crédito con garantía hipotecaria es un préstamo renovable en el que el propietario puede extraer de la línea el dinero que se necesita y la amortización es flexible. Una vez que el dueño de una casa es aprobado para un HELOC, puede hacer una fila con cheques especiales. El pago mensual será un monto mínimo de reembolso del principal más intereses acumulados. El propietario puede optar por hacer pagos más grandes.

Cualificaciones

Cuando un propietario solicita una línea de crédito con garantía hipotecaria, el tamaño de la línea se determinará por la cantidad de capital en el hogar y la situación crediticia del propietario. El banco tendrá un límite en la cantidad de capital por encima de la hipoteca actual a la que HELOC puede acceder. Por ejemplo, si el banco tiene un préstamo del 90 por ciento al límite de valor para líneas de crédito y un propietario tiene una primera hipoteca para el 80 por ciento del valor de la vivienda, la línea de crédito podría ser un 10 por ciento del valor del hogar. El banco también analizará el estado crediticio del propietario y la capacidad de realizar pagos sobre el préstamo al autorizar una línea de crédito con garantía hipotecaria.

Precios

Las líneas de crédito con garantía hipotecaria son productos de tasa variable. La mayoría de los préstamos HELOC tendrán una tasa que es la tasa principal más un margen. El margen generalmente oscila entre el 2 y el 8 por ciento, según el puntaje crediticio del propietario y la relación préstamo / valor. A medida que la tasa preferencial se mueve hacia arriba y hacia abajo, la cantidad y la tasa de interés que el propietario paga en un HELOC cambiará. La ley federal requiere que la deuda garantizada por una residencia tenga un límite de tasa que es la tasa máxima que el banco puede cobrar por el préstamo.

Beneficios

Según Chase Bank, existen dos beneficios principales para los préstamos con garantía hipotecaria. La tasa de interés de un HELOC generalmente será más baja que las tasas de las tarjetas de crédito u otros tipos de deudas no aseguradas. Además, el interés pagado en un HELOC puede ser deducible de impuestos. El código tributario permite a los propietarios que detallan sus deducciones deducir el interés pagado sobre hasta $ 100,000 de la deuda de la equidad de la vivienda.

Consideraciones

La Junta de la Reserva Federal señala que una línea de crédito con garantía hipotecaria está garantizada por lo que puede ser el activo más valioso del propietario. El FRB sugiere que estos préstamos se usen para pagar gastos importantes y no para el costo de vida regular. Los préstamos HELOC requieren un reembolso completo en algún momento, generalmente 10 años después de que se aprueba la línea. Un propietario que realiza los pagos mínimos en su HELOC puede enfrentar una factura muy grande cuando vence el plazo del préstamo.

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