Pros y contras de la línea de crédito hipotecario

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una cantidad de crédito que el banco le extiende en función de la cantidad de capital disponible en su casa. El capital es la cantidad de dinero que queda cuando se deduce el saldo de su hipoteca del valor justo de mercado de la casa. Usando el hogar como seguridad, el banco le extiende un HELOC para usarlo a voluntad.

Préstamo de capital

Si compró su casa por $ 100,000 hace cinco años con una hipoteca de $ 70,000, y la casa ahora tiene un valor de $ 130,000, tiene $ 70,000 de capital en su casa. Los bancos le prestarán montos hasta este capital en su hogar si su crédito es bueno. Una vez que se aprueba el monto, se puede acceder fácilmente a los fondos de HELOC mediante cheques o, en algunos casos, una tarjeta de crédito asociada a la línea de crédito. Un HELOC está asegurado al usar su casa como garantía. El incumplimiento de una HELOC puede conducir a la ejecución hipotecaria de su hogar.

Beneficios fiscales

Parte del interés pagado en los fondos de HELOC es deducible de impuestos. El interés sobre montos de hasta $ 1,000,000 es deducible de impuestos si se usa únicamente para fines de mejoras del hogar; para todos los demás fines, el interés sobre préstamos de hasta $ 100,000 es deducible de impuestos. Solo los HELOC y los préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda (segundas hipotecas) ofrecen este beneficio fiscal, los préstamos para consumo no.

Llegar a más deuda

De acuerdo con CreditCards.com, pagar las tarjetas de crédito de alto interés es la razón principal por la que las personas solicitan un HELOC. Si bien esto tiene sentido financiero debido a la tasa de interés significativamente más baja en los HELOC, existe un gran riesgo de que las personas que corrieron los saldos de sus tarjetas de crédito paguen sus tarjetas de crédito con el HELOC, y luego acumulen saldos adicionales en sus tarjetas de crédito, finalizando con más deuda que antes sacaron el HELOC.

Opciones de interés

Los pagos en HELOC con tasas de interés variables variarán en función de un índice disponible públicamente, como la tasa preferencial. Estos préstamos pueden comenzar con pagos más bajos, pero pueden aumentar con el tiempo, lo que podría empeorar su situación financiera. Los HELOC con intereses a tasa fija tienden a comenzar con tasas de interés más altas que los HELOC a tasa variable, pero la tasa de interés permanece constante durante el plazo de su préstamo. Algunos HELOC permiten pagos de solo interés, lo que permite pagos bajos durante todo el préstamo, pero requieren un pago a tanto alzado del capital al final del préstamo.

Cambios de estado

El banco puede cambiar el estado y la cantidad disponible en su línea de crédito en cualquier momento. Si el precio de su vivienda fluctúa o su puntaje crediticio baja, el banco puede congelar su cuenta para evitar un mayor uso, o disminuir la cantidad de crédito disponible para usted. Un préstamo regular con garantía hipotecaria (también llamado segunda hipoteca) le otorga el monto como una suma global, erradicando cualquier posibilidad de que el banco cambie el estado de su préstamo.

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