¿Cuáles son los inconvenientes de una línea de crédito respaldada por hipotecas?

Si encuentra que necesita dinero extra para una emergencia médica, matrícula universitaria o gastos personales inesperados, puede recurrir a la equidad en su hogar para satisfacer esta necesidad. Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) es una forma de segunda hipoteca en la que su línea de crédito se basa en la cantidad de capital en su hogar. Los prestamistas comparan el valor de su hogar con el monto que aún debe en la hipoteca. El resultado es su proporción de préstamo a valor (LTV). Su relación LTV debe cumplir con las pautas de su prestamista. La mayoría de los prestamistas esperan que tengas un LTV del 70 al 80 por ciento antes de que te proporcionen un HELOC. Aunque un HELOC puede ayudarlo a cumplir con sus obligaciones financieras, tiene desventajas que debe evaluar antes de presentar la solicitud.

Potencial de ejecución hipotecaria

Su HELOC está directamente relacionada con el capital de su casa. El capital sirve como garantía para la línea de crédito. En el caso de que incumpla los pagos a su prestamista HELOC, el prestamista tiene derecho a embargar su garantía. En este caso, esa garantía es su hogar. Un prestamista de segunda hipoteca puede ejecutar una hipoteca en su casa, incluso si sus pagos a su prestamista de hipoteca principal son actuales.

Vencimiento

Un HELOC es una deuda renovable, pero a diferencia de una tarjeta de crédito, no girará para siempre. Su prestamista le asignará una fecha de vencimiento a su HELOC tan pronto como sea aprobado. Durante el período activo, puede hacer compras contra la línea de crédito y pagar esas compras de la misma manera que lo haría con una cuenta de tarjeta de crédito. Una vez que llega la fecha de vencimiento, sin embargo, debe pagar el saldo de HELOC en su totalidad.

Tasas variables

Cada HELOC es un préstamo de tasa variable. Esto significa que la tasa de interés que paga está directamente vinculada a un índice preestablecido que usa el prestamista. A medida que el índice fluctúa, también lo hace su tasa de interés. Para calcular su tasa de interés, los prestamistas se referirán al índice y agregarán un porcentaje, conocido como "margen", a la tasa de índice. Si bien la tasa de índice puede fluctuar, el margen permanece constante. Por ejemplo, si su prestamista basa su HELOC en el Índice de Valores del Tesoro de EE. UU. Y agrega un margen de 3 por ciento, una tasa índice de 5.5 por ciento arrojaría una tasa de interés HELOC de 8.5 por ciento. Los prestamistas utilizan índices diferentes al establecer las tasas de interés. Su prestamista puede usar el índice de valores del Tesoro de EE. UU. O un índice regional de costo de fondos. Algunos prestamistas también usan la tasa de oferta interbancaria de Londres, o "LIBOR". El estado de las economías de los EE. UU. Y del mundo tiene un impacto directo en la tasa índice.

Términos desfavorables

Sus términos HELOC variarán según el prestamista que proporcione el préstamo. Fair Isaac Corp. señala en su sitio web, myfico.com, que ciertos términos y condiciones pueden convertir un HELOC previamente beneficioso en un pasivo. Algunas líneas de crédito, por ejemplo, requieren que lleves un saldo mínimo. Al llevar un saldo, incurre en cargos de interés adicionales cada mes. Otros prestamistas le cobran tarifas por no usar su HELOC o tarifas por tratar de cancelar su HELOC.

Daño de crédito

Una parte de su puntaje de crédito depende de la relación entre el monto que adeuda en sus deudas revolventes y su límite de gasto en esas cuentas. Su prestamista HELOC se reserva el derecho de reducir el límite de gasto en su HELOC si los valores de las propiedades en su área disminuyen o tiene motivos para creer que no puede pagar el saldo total. Sin embargo, si el prestamista reduce el límite de gasto en su HELOC, esto puede causar un daño considerable a su puntaje de crédito sin que sea su culpa, especialmente si usted tiene un saldo elevado en su HELOC.

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