¿Cómo se determina una línea de crédito con garantía hipotecaria?

Una línea de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) le permite tomar prestado contra el capital acumulado en su hogar, como lo hace un préstamo con garantía hipotecaria. Sin embargo, a diferencia de los préstamos con garantía hipotecaria, no pide prestado el dinero en un gran pedazo. En su lugar, realiza compras utilizando un HELOC solo cuando lo necesite. Esto puede ahorrarle mucho interés si tiene gastos recurrentes importantes, como la matrícula universitaria.

Identificación

Las líneas de crédito con garantía hipotecaria son cuentas de crédito que funcionan de manera similar a las cuentas de tarjetas de crédito. El prestamista determina el límite de crédito para su línea de crédito. A continuación, carga los artículos en su cuenta HELOC. Se le cobran intereses y realiza pagos cada mes en función del saldo pendiente que adeuda. Sin embargo, a diferencia de una tarjeta de crédito, una línea de crédito con garantía hipotecaria es una deuda garantizada. Su casa es colateral de la deuda.

Requisitos

Los prestamistas basan las determinaciones de HELOC en el valor de mercado actual de una propiedad, por lo que un primer paso para el consumidor es obtener una tasación. Por lo general, necesitará un capital de al menos el 20 por ciento al 25 por ciento del valor de tasación para calificar para un HELOC. Solicitar una línea de crédito con garantía hipotecaria es similar a solicitar una hipoteca convencional. Necesitará una tarifa de solicitud y se le pueden cobrar puntos y costos de cierre. Sin embargo, estos son mucho menores que los de una hipoteca convencional, y algunos prestamistas los eximirán de obtener su negocio.

Determinación

Para calcular la cantidad de crédito que extenderán, los prestamistas comienzan descontando el valor tasado en un 20 por ciento a un 25 por ciento. Luego, el prestamista resta el saldo pendiente de cualquier hipoteca existente. Por ejemplo, suponga que su casa tiene un valor de mercado de $ 325,000 y un saldo de hipoteca de $ 200,000. Digamos que el prestamista descuenta el valor tasado en un 20 por ciento de los $ 325,000 (equivalentes a $ 65,000). El límite de su línea de crédito hipotecario sería de $ 325,000 - ($ 65,000 + $ 200,000) o $ 60,000.

Caracteristicas

Algunos prestamistas le cobrarán los puntos o costos de cierre a un HELOC cuando se abra la cuenta, por lo que es posible que tenga un saldo desde el inicio a menos que pague los costos iniciales en efectivo. La mayoría de los HELOC tienen tasas de interés fijas. Si la tasa de interés es variable, normalmente está vinculada a una tasa de índice, como la tasa preferencial. De cualquier forma, las tasas de interés de la línea de crédito hipotecario son normalmente mucho más bajas que las que paga con la deuda de la tarjeta de crédito. Por lo general, los prestamistas le emitirán cheques y / o una tarjeta de crédito para que usted los use al realizar compras.

Período de dibujo

Una diferencia importante entre una tarjeta de crédito y un HELOC es el período de sorteo. Un HELOC está configurado con un término limitado. Por ejemplo, el término podría ser de 20 años. Puede realizar compras solo durante el período de sorteo, que suele ser la primera mitad del plazo de la cuenta. Una vez que finaliza el período de sorteo, no puede agregar nuevos cargos. Cualquier saldo pendiente debe ser reembolsado dentro de los años restantes del plazo.

Consideraciones

Lo más importante que deben tener en cuenta los propietarios al considerar una línea de crédito con garantía hipotecaria es el riesgo. Está utilizando su casa como garantía de la deuda que representa HELOC. Los términos y condiciones varían de prestamista a prestamista. Algunos requieren que pague cualquier saldo pendiente de inmediato si vende la propiedad. Finalmente, la determinación de una línea de crédito con garantía hipotecaria nunca es definitiva. Si el valor de mercado de su casa disminuye debido a un mercado inmobiliario a la baja, el prestamista puede reducir su límite de endeudamiento o congelar sus privilegios de endeudamiento.

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