Información sobre una línea de crédito con garantía hipotecaria

Una línea de crédito con garantía hipotecaria, o HELOC, hace posible pedir dinero prestado contra el capital que tiene en su hogar. La equidad es la diferencia entre lo que vale su casa y lo que le debe, en otras palabras, la porción de su casa que usted "posee". A diferencia de un préstamo con garantía hipotecaria regular, no tiene que tomar el dinero en una suma global. En cambio, puede tomar dinero cuando lo necesite.

tamaño

Si tiene una casa valorada en $ 500,000 y aún debe $ 250,000 en la hipoteca, entonces tiene $ 250,000 en capital. Dependiendo de las reglas establecidas por su prestamista, puede obtener un HELOC por ese monto total o solo un porcentaje del mismo. El monto indicado de su HELOC es la cantidad máxima que puede retirar. No está obligado a retirar el importe total; de hecho, no tiene que retirar nada si no lo necesita.

Periodo de tiempo

Un HELOC tiene dos fases: el momento en que puede sacar dinero, llamado el "período de extracción", y el período de amortización. El período de sorteo suele ser de hasta 10 años. Durante este tiempo, puede sacar todo el dinero que desee, hasta el máximo, y cada mes debe pagar solo el interés de ese dinero. Al final del período de sorteo, debe comenzar a pagar el principal, el dinero que realmente pidió prestado. Dependerá de los términos del préstamo, pero puede tener hasta 20 años para pagar el HELOC, o puede que tenga que pagarlo todo de una vez.

Caracteristicas

El típico HELOC actúa como una cuenta bancaria. Su prestamista puede darle una tarjeta de crédito que cargue las compras directamente al HELOC, o puede obtener cheques que hagan lo mismo. O simplemente puede transferir dinero de HELOC a su cuenta de cheques. El interés en un HELOC se calcula diariamente, y su factura mensual durante el período de sorteo es simplemente la suma de los cargos por intereses diarios del último mes. Los HELOC son siempre préstamos de tasa ajustable, lo que significa que la tasa de interés sube y baja con las tasas en el mercado crediticio más amplio.

Beneficios

La naturaleza de préstamo de un HELOC significa que usted paga intereses solo por el dinero que realmente ha gastado. Con un préstamo hipotecario tradicional, en el cual el prestamista le da todo el dinero por adelantado, debe pagar intereses sobre el monto total desde el comienzo. Una línea de crédito con garantía hipotecaria también puede servir como un fondo de emergencia.

Advertencias

Sin disciplina, es fácil comenzar a ver su casa como un cajero automático cuando tiene una línea de crédito con garantía hipotecaria. Pero a diferencia de los retiros de su cuenta de cheques o de ahorros, los retiros de HELOC deben devolverse con intereses. El dinero que obtienes de tu HELOC no es un ingreso. Es deuda Además, la naturaleza variable de las tasas de interés de HELOC lo deja vulnerable si las tasas aumentan bruscamente. El interés en su saldo HELOC puede ser manejable al 4 por ciento, pero si de repente se dispara hasta un 6 por ciento, puede ser más de lo que puede pagar.

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