Diferencia entre la línea de crédito hipotecario y el préstamo para mejoras del hogar

Las líneas de crédito con garantía hipotecaria y los préstamos para mejoras del hogar comparten algunas similitudes, pero tienen diferencias importantes. Sus diferencias se hacen aparentes en cuanto a cómo se desembolsan los fondos y cómo se pueden usar. Los propietarios de viviendas con ciertos propósitos de mejoras para el hogar pueden elegir cualquier opción con éxito. Otros prestatarios, indecisos acerca de los detalles del tiempo o el costo de las mejoras, pueden recibir un mejor servicio con un HELOC.

Requisitos de préstamo de mejora de vivienda

La mayoría de los préstamos para mejoras del hogar requieren que el prestatario describa completamente la naturaleza y el alcance del trabajo que se realizará. Los prestatarios necesitan al menos una estimación preferida, que incluya tantos detalles como sea posible. El también también necesita saber los pasos individuales que se completarán durante el proceso de construcción, junto con los costos para cada etapa.

Desembolsos de mejoras al hogar

El prestatario y el prestamista acuerdan un calendario de desembolsos durante el proceso de mejoras del hogar. Los proyectos más pequeños pueden beneficiarse de un simple programa de cuatro pasos. El prestamista puede desembolsar el 30 por ciento del saldo del préstamo en tres pasos, reteniendo el 10 por ciento para el desembolso después de que el proyecto esté completo y el prestatario esté satisfecho con el producto final. Los proyectos más complejos pueden requerir de cinco a siete desembolsos a medida que se completan e inspeccionan los elementos específicos (electricidad, plomería, enmarcado y acabado).

Proceso HELOC

Los HELOC no necesitan tener mejoras en el hogar ni ningún otro propósito específico. El propietario simplemente solicita un monto de préstamo basado en el valor justo de mercado de la casa, o FMV, menos el saldo de la primera hipoteca. La mayoría de los prestamistas permiten un HELOC máximo del 80 por ciento del valor justo de mercado, menos el saldo del préstamo hipotecario. El prestatario puede usar los fondos de HELOC según sea necesario y para cualquier propósito deseado.

Ventajas del préstamo para mejoras del hogar

En muchos casos, los propietarios carecen de capital suficiente para justificar un préstamo, que legalmente sería una segunda hipoteca, ya que el gravamen se registra después del primer préstamo hipotecario. Sin embargo, si todos los ingresos van a ser utilizados para mejoras del hogar, los prestatarios pueden agregar valor al valor justo de mercado de su casa. Los prestamistas pueden encargar una tasación, no "como está" sino "como completa". Esto calcula un FMV nuevo y más alto después de que las mejoras hayan finalizado. Por ejemplo, una vivienda con un valor justo de mercado de $ 600,000, que se puede mejorar con una nueva cocina, baño y dormitorio adicional, puede tener un valor justo de mercado "como completo" de $ 900,000. Un prestatario con capacidad de préstamo limitada en el valor justo de mercado actual puede calificar para fondos suficientes en el valor justo de mercado "como completo".

HELOC Ventajas

A diferencia de un préstamo de mejoras para el hogar, que requiere detalles y detalles con los costos relacionados de todas las mejoras previstas, las aprobaciones de HELOC se basan en el capital del propietario y la capacidad de pagar solamente. Los prestatarios pueden utilizar los ingresos que deseen para la consolidación de deudas, educación, mejoras en el hogar, emergencias o incluso compras de automóviles. Además, la mayoría de los HELOC requieren pagos mensuales de solo interés, lo que permite al prestatario decidir el momento y el monto de los reembolsos del principal.