Cómo funcionan las líneas de crédito con garantía hipotecaria

Desde su aparición a fines de la década de 1970, las líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC, por sus siglas en inglés) han sido populares entre los propietarios de los EE. UU. Por cuatro razones principales. La facilidad de obtención, la flexibilidad, la deducción del impuesto a los intereses y el bajo costo han impulsado su aumento. Si bien no existen productos de préstamos perfectos, los HELOC son una buena opción para los propietarios que necesitan fondos de bajo costo para una variedad de propósitos. Comprender cómo funcionan es importante para los propietarios que estén considerando utilizar HELOC para necesidades de efectivo.

Historia

Ofrecidos por primera vez a fines de la década de 1970 y expandidos a principios de la década de 1980, los HELOC eran originalmente un poco engorrosos de usar. A medida que avanzaba la tecnología, HELOC se volvió mucho más eficiente para usar como prestatario y administrarse como prestamista, ya que los propietarios simplemente escribían cheques para acceder a su línea. A medida que las tasas de interés declinaban a fines de la década de 1990 y principios de la de 2000, la popularidad de HELOC se disparó.

Caracteristicas

A diferencia de una primera o segunda hipoteca estándar, las líneas de crédito con garantía hipotecaria tienen términos que se parecen más a las tarjetas de crédito que los préstamos garantizados de bienes raíces. Los prestamistas aprueban un monto máximo de gasto que coincida con la solicitud del prestatario o que sea igual al capital o porcentaje de propiedad permitido por las políticas del prestamista. Al momento del cierre, el prestatario puede o no solicitar dinero en efectivo. Los adelantos en efectivo están disponibles a opción del prestatario, no del prestamista. Parte o la totalidad del interés pagado es deducible de impuestos, dependiendo del uso que el prestatario haga de los fondos del préstamo. Siempre consulte a un asesor fiscal calificado.

Consideraciones

Considere el propósito de HELOC, el monto potencial del préstamo disponible y sus planes a más largo plazo para mantener el hogar. Debido al bajo costo de obtener un HELOC, los prestatarios a veces solicitan un HELOC solo para tener acceso a los fondos que puedan ser necesarios en el futuro, porque no hay costo de interés si el saldo de HELOC es cero. Por el contrario, los propietarios que desean hacer mejoras en el hogar, enfrentar los costos de educación, seguir un plan de reducción de deuda o necesitar fondos para hacer otra compra de bienes raíces persigue HELOCs para obtener efectivo a bajo costo. Los prestatarios deben considerar el préstamo a valor actual (LTV) con su primera hipoteca y el posible LTV agregando un HELOC.

Conceptos erróneos

Los propietarios más nuevos a veces creen que HELOC es la respuesta definitiva a todas las necesidades de efectivo a bajo costo. Los prestatarios deben entender, sin embargo, que los HELOC suelen tener tasas ajustables. Incluso los pagos requeridos solo por intereses pueden escalar rápidamente en mercados con tasas crecientes. Otro concepto erróneo común se refiere a asumir que los valores de mercado justos de bienes inmuebles aumentarán constantemente. A medida que la hipoteca y el estallido de la burbuja inmobiliaria de 2007 y 2008 les recordó a todos, nunca existieron garantías de apreciación de la propiedad. Suponer que todos los pagos de intereses son deducibles de impuestos también puede causar problemas en el futuro. El uso de los fondos de HELOC generalmente determina la deducción fiscal de los intereses pagados. Consulte a un asesor fiscal experimentado antes de hacer suposiciones sobre deducibilidad.

Beneficios

Usar los fondos de HELOC cuando el prestatario los necesita es un beneficio maravilloso. En lugar de pagar intereses sobre todo el monto máximo de HELOC desde la fecha de cierre, los propietarios eligen cuándo acceder a los fondos del préstamo (como las tarjetas de crédito) e incurren en cargos financieros únicamente sobre el monto pendiente. Incluso para necesidades de efectivo de emergencia, los HELOC pueden ser salvavidas porque los prestatarios pueden simplemente escribir un cheque para cubrir estas situaciones. Los propietarios con variaciones en el ingreso mensual (por ejemplo, comisión y personas que trabajan por cuenta propia) pueden beneficiarse del requisito de pago mensual de solo interés. La posibilidad de realizar pagos de capital cuando se desee puede ser un beneficio importante para los propietarios con ingresos fluctuantes.

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