Relación entre las tasas alimentadas y las tasas hipotecarias

La Reserva Federal es la única agencia gubernamental encargada por el Congreso para actuar como banco central de la nación y supervisar el desempeño a largo plazo de la economía. La Reserva Federal, como se llama informalmente a la Reserva Federal, influye en la economía a través de acciones financieras denominadas palancas políticas. Una de las palancas más importantes de la política monetaria es establecer la tasa de fondos federales, que tiene efectos derivados sobre las tasas de las hipotecas.

Fondo

La Reserva Federal tiene la autoridad para influir en las tasas de interés pero no para establecer directamente ninguna tasa en el mercado. En cambio, las tasas de las hipotecas se establecen por la oferta y la demanda de dinero en los mercados de la vivienda. La sucursal del Banco de la Reserva Federal en San Francisco especifica que las acciones de la Fed para influir en las tasas de interés afectan principalmente a las tasas a corto plazo y no necesariamente a largo plazo utilizadas para las hipotecas. La Reserva Federal influye indirectamente en las tasas hipotecarias controlando la cantidad de dinero que circula en la economía, lo que desencadena los eventos económicos que afectan las tasas hipotecarias.

Tasa de fondos federales

La tasa de fondos federales es la tasa de interés que los bancos se cobran unos a otros para pedir dinero prestado de la noche a la mañana desde sus respectivas cuentas de reserva con la Reserva Federal. Dado que la Fed no tiene la autoridad de establecer directamente las tasas de interés, la tasa de fondos federales es en realidad una tasa de interés objetivo para los préstamos interbancarios. Para los bancos, la tasa de fondos federales es parte del costo de hacer negocios. A medida que el costo de hacer negocios cambia también lo hacen las tasas que los bancos cobran a sus clientes a medida que los bancos intentan maximizar el rendimiento del capital.

Base

La decisión de cambiar la tasa de fondos federales se basa en datos económicos discutidos por el brazo de toma de decisiones de la Reserva Federal, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El FOMC se reúne periódicamente durante el año para evaluar la salud de la economía nacional y examinar los últimos datos económicos regionales, nacionales e internacionales. A partir de esta base, el FOMC decide aumentar la tasa de fondos federales para controlar la inflación, disminuir la tasa para fomentar el crecimiento o dejar la tasa sin cambios.

Tasa de objetivo más alta

Cualquier cambio en la tasa de fondos federales se transmite a través de la mesa de negociación nacional en el Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Una vez que la Reserva Federal llega a un consenso sobre las perspectivas de la economía, la tasa de fondos federales objetivo se transmite a la economía mediante la venta o la compra de bonos del Tesoro de los EE. UU. Si la Reserva Federal desea aumentar la tasa objetivo de los fondos federales, se ordena a la mesa de operaciones de Nueva York que compre bonos del Tesoro para disminuir el suministro de dinero. Menos dinero circulando en la economía hace que los préstamos sean más caros. Como resultado, los propietarios enfrentan la posibilidad de pagar más del costo a largo plazo de financiar una vivienda.

Tasa de objetivo más baja

Si la Reserva Federal decide que la economía necesita un impulso para alentar el crecimiento, la tasa objetivo de fondos federales se reduce. En su lugar, se ordena a la mesa de operaciones de Nueva York que venda bonos del Tesoro de EE. UU. Para aumentar el dinero que circula en la economía. Una mayor oferta de dinero hace que los préstamos sean más baratos y las tasas de interés se reducen. El beneficio para los propietarios potenciales es una tasa más baja, lo que hace que el costo a largo plazo de una hipoteca sea más barato.

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