Credit union mortgage vs. Bank mortgage

Hay muchas opciones al solicitar un préstamo hipotecario. Los prestatarios deben considerar no solo las tasas y términos, sino también el nivel de relación personal que esperan al ingresar a una institución para postularse. Las cooperativas de crédito tienden a ser instituciones financieras más pequeñas centradas en la comunidad, mientras que los bancos tienen una cultura corporativa más grande con muchos más protocolos.

¿Hay una diferencia?

Es razonable pensar que no existen diferencias reales entre un banco y una cooperativa de crédito, especialmente cuando se trata de préstamos altamente regulados. Es cierto que ambos prestamistas deben seguir todas las leyes del Congreso para las prácticas de préstamos, la privacidad y la protección de la información. Sin embargo, las cooperativas de crédito son instituciones sin fines de lucro propiedad de los miembros, los miembros son los clientes. Los bancos son industrias con fines de lucro que informan a los accionistas. Una diferencia clave es el deseo de las cooperativas de ahorro y crédito de construir y mantener una relación con las personas dentro de su propia comunidad.

Las uniones de crédito entienden tus necesidades

La lógica detrás de una cooperativa de ahorro y crédito para poder servir mejor a sus necesidades tiene sentido. Las uniones de crédito no permiten que cualquiera abra una cuenta bancaria. Debe formar parte de un grupo colectivo específico, como un sindicato, una comunidad o una organización fraternal para convertirse en miembro. Esto significa que la cooperativa de crédito está trabajando con un grupo demográfico específico que a menudo está centrado geográficamente. Por ejemplo, una cooperativa de ahorro y crédito que atiende a los agricultores locales sería más probable que no solo ofrezca préstamos del Departamento de Agricultura de EE. UU. Sino también que sea un recurso experto para ayudar a navegar todo el proceso de principio a fin.

Tasas de Préstamo

Las ganancias se transfieren nuevamente a los miembros de las cooperativas de ahorro y crédito. Esto es más evidente en tasas de interés de ahorro más altas y tasas de préstamo a menudo más bajas. Compre tarifas de préstamos en la ciudad: encontrará que las tasas de cooperativas de crédito son competitivas, si no mejores, que los bancos. Dicho esto, los bancos tienen acceso a muchos programas y sistemas para mover préstamos. Es la forma en que hacen dinero, y son buenos en eso. Debido al volumen, los bancos a veces tienen tasas especiales que los hacen extremadamente competitivos para un préstamo a largo plazo.

Servicio por Vida de Préstamo

Tenga en cuenta que no solo está tratando con su préstamo en el proceso de suscripción. Podría estar lidiando con esto durante 30 años con necesidades de préstamos de capital y opciones de refinanciamiento. Las uniones de crédito tienden a mantener los préstamos en su propia cartera. No los venden una semana después de que la suscripción se cierra al mejor postor, dejándote con los call centers internacionales para averiguar por qué tu factura es más alta. Los bancos también deben mantener pautas rígidas en la suscripción porque planean vender el préstamo. Por ejemplo, si el programa de préstamo requiere un puntaje de crédito de 640, pero el suyo se ubica en el 635, el banco podría no querer aprobarlo porque no pueden vender el préstamo más adelante. Es más probable que una cooperativa de crédito considere y apruebe en base al paquete general.

Mejores tarifas

Los costos de cierre oscilan entre el 2 y el 5 por ciento del préstamo. Los bancos son máquinas corporativas, y no hay mucho que pueda negociar cuando se trata de costos de cierre. Por lo general, las uniones de crédito tienen un programa de tarifas más bajo, una vez más muestran el deseo de trabajar con su comunidad y pasar ahorros y ganancias a los miembros.

Solo miembros

Los miembros son generalmente leales a las cooperativas de crédito. Además, ninguna cooperativa de ahorro y crédito ha tenido que ser rescatada por problemas financieros. Dicho esto, a menos que pertenezca a la cooperativa de crédito, no puede solicitar un préstamo. Los bancos sirven a una comunidad más amplia y pueden tener un mayor alcance en productos y servicios. Como resultado, hay ocasiones en que una cooperativa de ahorro y crédito no es la mejor opción, incluso para sus propios miembros.