Verdad federal en la información crediticia

Pedir dinero prestado es una parte esencial de la economía, ya que los consumidores obtienen préstamos para comprar todo, desde un hogar hasta un automóvil o una educación universitaria. Las tarjetas de crédito extienden los préstamos a compras mucho más pequeñas y hacen que los préstamos sean aún más comunes. Para controlar las prácticas crediticias y proteger a los consumidores, la Ley federal de Veracidad en Préstamos entró en vigor en 1968 como una forma de alentar la concesión de préstamos justos y de consumidores informados.

Propósito

El objetivo principal de la ley federal Truth in Lending es promover el uso reflexivo del crédito por parte de los consumidores estadounidenses. El acto protege a los consumidores de las prácticas de préstamos no éticos y hace que sea más seguro pedir prestado a un prestamista de buena reputación al hacer que sea ilegal que los prestamistas retengan información importante. Al fomentar un préstamo seguro, la Ley de la verdad en los préstamos promueve la actividad económica que impulsa a muchos sectores de la economía, incluidos los sectores de la vivienda y la venta al por menor, que dependen en gran medida de los consumidores que compran utilizando el crédito.

Prestamistas

La Ley de la verdad en los préstamos se aplica a todos los prestamistas que cumplen con ciertos criterios básicos. Los prestamistas deben ofrecer préstamos con regularidad, que la ley define como al menos 25 veces al año. Los prestamistas también deben prestar dinero a los consumidores, a diferencia de las empresas o instituciones. Los préstamos deben ser principalmente para uso personal. Finalmente, los préstamos deben tener calendarios de reembolso que cobren intereses o que permitan al consumidor devolver el dinero en al menos cuatro cuotas. Los prestamistas más pequeños que no cumplan con estos criterios están exentos de las disposiciones de la Ley de Verdad en los Préstamos.

Revelación

La Ley de Verdad en los Préstamos funciona al exigir a los prestamistas que revelen ciertos términos y costos asociados con los préstamos. Por ejemplo, todos los prestamistas deben informar a los clientes sobre los cargos por pagos atrasados, los aumentos en las tasas de interés y los cargos por servicios que pueden aplicarse al préstamo y aumentar los montos de pago. La Ley de Verdad en los Préstamos también exige que los prestamistas usen un lenguaje simple que los prestatarios deberían ser capaces de entender sin ningún conocimiento legal. Estas disposiciones brindan a los consumidores la información que necesitan para comprender los costos reales de los préstamos.

Aplicación

La Ley de Verdad en los Préstamos incluye disposiciones para responsabilizar a los prestamistas por incumplir con sus regulaciones. Los prestamistas pueden estar exentos de sanciones si corrigen el problema dentro de los 60 días posteriores a su descubrimiento y antes de que el cliente presente una demanda o presente un aviso por escrito de la presencia del error. Sin embargo, en todos los demás casos, el prestatario puede emprender acciones legales contra el prestamista en cualquier tribunal dentro de un año de la violación. El tribunal puede exigir que el prestamista pague daños y perjuicios, junto con los honorarios de los abogados, incluso si la violación no dañó al prestatario. La Ley de Verdad en los Préstamos también permite demandas colectivas a gran escala contra prestamistas cuyas violaciones pueden haber afectado a múltiples prestatarios.

Excepciones

Varios tipos de préstamos y prestamistas no están cubiertos por la Ley de Verdad en los Préstamos. Los préstamos estudiantiles no están cubiertos por la ley. Los préstamos de más de $ 25,000 que se realizan para fines distintos a la provisión de vivienda no se encuentran dentro de la esfera de cobertura de la Ley de Verdad en los Préstamos. Los préstamos comerciales no están cubiertos, ya que la ley se aplica solo a los consumidores. Aunque el gobierno todavía puede regular este tipo de préstamos a través de otras leyes, los prestatarios deben asegurarse de investigar los préstamos antes de comprometerse.

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