¿Qué es una hipoteca de brazo convencional?

La financiación hipotecaria garantizada por un prestamista, como un corredor de ahorros y préstamos, banco o hipoteca, se conoce como préstamo convencional. Típicamente, se requiere un pago inicial de entre tres y 20 por ciento para un préstamo convencional, y se requiere un pago mensual del seguro hipotecario llamado PMI para los compradores que disminuyen menos del 20 por ciento. Una hipoteca ARM tiene una tasa de interés que cambia varias veces durante la vigencia del préstamo.

Tasa de interés ajustable

En una hipoteca ARM convencional, el prestamista selecciona un índice en el que cambiará la tasa de interés del préstamo: por ejemplo, valores del Tesoro a un año o a cinco años. Con un incremento de tiempo especificado por el prestamista, generalmente anual, semestral o trimestral, la tasa de interés aumentará o disminuirá en función del índice de interés. En los mercados donde se espera que disminuya la tasa de interés, a menudo se usa un índice más corto, como la garantía del Tesoro a un año.

Beneficio

Elegir una hipoteca de tipo ARM generalmente resulta en una tasa de interés inicial más baja, aproximadamente un tres por ciento más baja en comparación con un préstamo de tasa fija. La tasa de avance diseñada para alentar a los prestatarios a contratar este tipo de préstamo generalmente aumenta a una tasa similar o superior a la de un préstamo de tasa fija después de un año.

Planificación

El pago mensual de una hipoteca ARM convencional aumenta cuando las tasas de interés aumentan y disminuyen cuando las tasas de interés bajan. Por lo general, el prestatario puede obtener una copia impresa del prestamista, lo que le permite calcular el peor de los casos para asegurarse de que pueda cumplir con sus pagos mensuales durante la vigencia del préstamo.

Advertencia

Los préstamos ARM convencionales a menudo tienen límites designados por el prestamista sobre la tasa de interés o el aumento del dólar por plazo y durante la vigencia del préstamo. Cuando un préstamo ARM tiene un límite de pago que no se equilibra con el límite de la tasa de interés, el prestatario corre el riesgo de entrar en una situación de amortización negativa, donde el monto del saldo del préstamo excede el valor del hogar.

Consideraciones

Es importante que los prestatarios consideren cualquier privilegio de conversión o multas por pago anticipado que existan. Un privilegio de conversión permite al prestatario convertir a una hipoteca de tasa fija después de un cierto período de tiempo. Una multa por prepago es una tarifa que el prestamista cobra a los compradores que refinancian o cancelan su hipoteca antes de tiempo. Si bien un privilegio de conversión puede ser una opción valiosa, los prestatarios deben evitar los préstamos con multas por pago anticipado.

Periodo de tiempo

Para los compradores de vivienda que planean vivir en un hogar por un período corto de tiempo, como cinco años o menos, una hipoteca ARM puede ser ideal. Durante este pequeño período de tiempo, el prestatario tendrá una tasa de interés introductoria que generalmente tiene un tope en los siguientes cuatro años, ofreciendo una tasa que generalmente es mucho más baja que una hipoteca de tasa fija, ofreciendo ahorros en el mismo lapso de tiempo.

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