Diferencia entre fha y préstamo hipotecario convencional

Comprender la diferencia entre la FHA y los préstamos convencionales puede ayudarlo a evitar tiempo y gastos innecesarios cuando intenta calificar para una hipoteca. La FHA, o la Administración Federal de Vivienda, asegura préstamos, respaldados por ciertos parámetros y por medio de ciertos prestamistas. Una hipoteca convencional no cuenta con el respaldo de ninguna agencia federal, y puede obtenerla de cualquier prestamista, como una compañía hipotecaria o un banco.

Cualificaciones

La FHA comienza con un puntaje de crédito de 500 para determinar si puede calificar para un préstamo. Los puntajes de más de 580 otorgan mejores términos y opciones de tasa de interés para los prestatarios. Los préstamos convencionales requieren un FICO de 620 o superior. Además, puede calificar para los préstamos de la FHA un año después de la bancarrota del Capítulo 13, dos años después del Capítulo 7 y tres años después de una ejecución hipotecaria. Con una hipoteca convencional, es posible que tenga que esperar de dos a cuatro años o más después de estos eventos para calificar.

Bajo pago

Los préstamos de la FHA requieren un pago inicial más bajo, generalmente entre el 3,5 por ciento y el 10 por ciento del precio de compra. Los préstamos convencionales requieren pagos iniciales más altos: el 20 por ciento es estándar, con variaciones mayores o menores según el crédito y los ingresos. El porcentaje de anticipo convencional también puede variar según el tipo de propiedad, por ejemplo, si está comprando una vivienda unifamiliar o un condominio. La FHA le permitirá aceptar un "regalo" de dinero como anticipo, pero los prestamistas hipotecarios convencionales por lo general no lo harán.

Seguro hipotecario

El seguro hipotecario ayuda al prestamista a recuperar parte de su pérdida si incumple con el préstamo. El seguro hipotecario de la FHA se cobra como una tasa al cierre y cada mes como parte del pago regular de su préstamo. También es posible que tenga que pagar un seguro hipotecario con un préstamo convencional, pero muchas pólizas tienen una prima mensual en lugar del cargo inicial. Si realiza un pago inicial del 20 por ciento o más en un préstamo convencional, generalmente no se le exigirá que tenga un seguro hipotecario.

Límites de préstamos

La FHA establece límites en los montos de las hipotecas por condado, lo que significa que las áreas con precios más altos de bienes raíces tendrán límites más altos para los préstamos de la FHA. Si quiere comprar una casa que está por encima del límite de la FHA en su área, tendrá que hacer un pago inicial más grande o tratar de calificar para una hipoteca convencional. En general, los prestamistas hipotecarios convencionales no ponen límites a la cantidad que prestarán.

Tipos de préstamos

Las hipotecas de la FHA suelen ser hipotecas a 30 años, en las que cada pago consiste en dinero para el monto principal, intereses, impuestos sobre bienes inmuebles y seguro hipotecario. Los prestamistas hipotecarios convencionales ofrecen cierta flexibilidad en el tipo de préstamo que puede obtener. Por ejemplo, un prestamista convencional puede ofrecerle una hipoteca de tasa ajustable, en la cual su tasa de interés es más baja por un período establecido al comienzo del préstamo, y más alta luego de que termine ese período.