Leyes de ejecución hipotecaria de California sobre préstamos heloc

Si no puede pagar un préstamo asegurado por su casa, como una línea de crédito con garantía hipotecaria, o un préstamo HELOC, la ley de California generalmente le permite al prestamista realizar una ejecución hipotecaria en su casa para cobrar el préstamo. Aunque perder su hogar en una ejecución hipotecaria no es un resultado deseable, la ley de ejecución hipotecaria de California sí lo beneficia en ciertas circunstancias al evitar que su prestamista lo demande por el saldo del préstamo impago.

Conceptos básicos sobre ejecuciones hipotecarias en California

Cuando se aprueba que un propietario de una vivienda en California obtenga un préstamo de su vivienda, el prestamista exige que el propietario firme un pagaré y una escritura de fideicomiso. La nota especificará los términos del préstamo y los requisitos para el reembolso. El propietario firma la escritura de fideicomiso como "fideicomitente" con el prestamista identificado en la escritura de fideicomiso como el "beneficiario". Un tercero no afiliado al préstamo, como una compañía de títulos, es nombrado fideicomisario bajo la escritura de confianza. La ley de California permite que se incluya una disposición especial en todas las escrituras de fideicomiso denominado "poder de venta". Si el propietario no puede pagar el préstamo, el prestamista puede instruir al fideicomisario a ejecutar la hipoteca sin necesidad de un tribunal. acción.

Préstamos de compra de dinero

"HELOC" es un término bancario que describe un tipo de préstamo y no es un término legal según la ley de California. El efecto de una ejecución hipotecaria que involucre un HELOC o cualquier otro tipo de préstamo asegurado por su casa depende principalmente del propósito del préstamo. Si solicitó el préstamo para comprar su vivienda, lo que comúnmente se conoce como "préstamo de dinero para comprar", su prestamista está limitado por la ley de California a la ejecución hipotecaria de su vivienda si no cumple con el préstamo y no puede devolverlo. Independientemente de si el precio de venta de la ejecución hipotecaria fue suficiente para pagar el préstamo, su prestamista no puede demandar por ningún dinero relacionado con el préstamo después de la venta de la ejecución hipotecaria. Esta regla se aplica incluso cuando el préstamo se describe como HELOC. Si usó los fondos del préstamo para comprar su casa y la escritura que aseguraba el HELOC se registró en el momento en que compró la vivienda, su HELOC es un préstamo de compra de dinero.

Una regla de acción

La ley de ejecución hipotecaria de California incluye lo que comúnmente se conoce como la "regla de una acción", que puede tener un beneficio importante para usted si el prestamista de su préstamo HELOC realiza una ejecución hipotecaria en su casa para cobrar el préstamo. Independientemente de si su HELOC se usó como dinero de compra o para algún otro propósito, como la consolidación de deudas, la regla de una acción requiere que cualquier prestamista tenga un préstamo en incumplimiento para elegir entre cobrar el préstamo usando el poder de venta en escritura de fideicomiso. es decir, ejecución hipotecaria, o demandar al prestatario para obtener un fallo del tribunal. El prestamista no puede hacer ambas cosas. Una vez que se completa una venta de ejecución hipotecaria, se extingue el tema del préstamo de la ejecución hipotecaria.

Consideraciones prácticas

Para muchos propietarios, se obtuvo un HELOC después de comprar la casa y el dinero utilizado para fines distintos a la compra de la propiedad. Por lo tanto, la ley de ejecución hipotecaria de California sobre préstamos para comprar dinero no se aplica. Debido al efecto de la regla de una acción, es improbable que un prestamista que tiene un HELOC incumplido ejecute si el valor de la propiedad es insuficiente para pagar el HELOC, así como cualquier otra acción de fideicomiso contra la propiedad que pueda tener prioridad sobre la escritura de confianza HELOC. Si el prestamista de HELCO no realiza una ejecución hipotecaria, puede ser demandado por un juicio sobre el préstamo incumplido.

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