¿Cuánto tiempo paga el seguro hipotecario con un préstamo fha?

Se requiere seguro hipotecario para todos los préstamos de la FHA a menos que ya exista un 20 por ciento de capital en el hogar al momento de la financiación del préstamo. De lo contrario, los prestatarios deben esperar el saldo del préstamo para lograr un 22 por ciento de capital para cancelar su seguro hipotecario. La antigüedad del préstamo determina cómo se elimina el seguro hipotecario del préstamo.

Propósito del seguro hipotecario

El seguro hipotecario protege a un prestamista contra el incumplimiento del prestatario. Los prestatarios escuchan los términos seguro de hipoteca premium y seguro de prima hipotecaria: estos son lo mismo. MPI es específicamente para préstamos asegurados por la Administración Federal de Vivienda. La FHA no proporciona préstamos, sino que ofrece una garantía a los prestamistas. Cuando una propiedad tiene una relación préstamo-valor del 80 por ciento o más al momento del cierre, MPI es obligatorio para proteger al prestamista y la FHA durante los primeros años más vulnerables de un préstamo. Cuando MPI está en el préstamo, no puede eliminarse del préstamo de la FHA hasta que se alcance el 78 por ciento de LTV, que es el 22 por ciento del capital.

Préstamos existentes

Si tiene un préstamo existente con MPI, debe esperar hasta que se acumule capital en el hogar. La equidad está supeditada al pago inicial que realizó y si realiza pagos adicionales (o pierde pagos) a lo largo de los años. Si su préstamo fue financiado después del 3 de junio de 2013, debe esperar 11 años para que MPI sea retirado de los préstamos con más del 10 por ciento de descuento.

Sin embargo, los préstamos con un pago inicial más pequeño mantienen el PMI durante la vigencia del préstamo o hasta que usted refinancie. Para los préstamos escritos antes de esta fecha, hay un estándar diferente. Los préstamos son elegibles cuando alcanzan el 78 por ciento de LTV, por lo general alrededor de los 11 años. Si MPI se aplicó a un préstamo FHA de 20, 25 o 30 años con más del 20 por ciento de reducción, el plazo se reduce a cinco años. Tenga en cuenta que puede refinanciar si hay apreciación en el mercado o si ha pagado el préstamo: esta es una buena táctica si las tasas de interés han disminuido, pero podrían no ser prudentes si las tasas de interés han subido.

Requisitos adicionales

La FHA espera un buen historial de pagos antes de eliminar MPI: el historial de pagos deficiente es sugerente o una dificultad financiera potencial y, en última instancia, una ejecución hipotecaria. El prestamista no puede eliminar MPI si ha perdido o ha recibido pagos atrasados. Realice la solicitud para eliminar PMI por escrito. No se necesita una evaluación, esto no es un refinanciamiento. Está tomando el valor del préstamo original y estableciendo el monto pagado más el pago inicial.

Por ejemplo, si la casa fue comprada por $ 600,000 y usted colocó un 3.5 por ciento, comenzó con un capital de 96.5 o un préstamo de $ 579,000. Cuando el préstamo se valora al 78 por ciento, significa que usted debe $ 468,000 en el préstamo y puede eliminar el PMI. Sería irrelevante si el hogar valía ahora $ 700,000 por el bien de MPI.