El costo promedio del seguro hipotecario privado

El seguro hipotecario privado, o PMI, reembolsa al prestamista si el prestatario incumple el préstamo. El seguro hipotecario privado que pagan los prestatarios de préstamos hipotecarios les permite a los prestamistas ofrecer hipotecas a muchos compradores que de otra manera no calificarían para un préstamo.

Valores predeterminados

En un momento, las hipotecas tenían un pago inicial mínimo, generalmente el 20 por ciento del precio de compra. El pago inicial tenía por objeto garantizar que el comprador respetara el compromiso del préstamo, ya que el incumplimiento representaría la pérdida de una gran inversión. En teoría, con al menos 20 por ciento de capital en el hogar desde el inicio del préstamo, un prestamista podría recuperar al menos esta cantidad vendiendo la casa, de ser necesario, después de una ejecución hipotecaria.

Bajo pago

PMI ha estado disponible para compradores y prestamistas desde finales de la década de 1950. Generalmente es requerido por los prestamistas cuando el prestatario hace un pago inicial más pequeño que el mínimo tradicional del 20 por ciento. El contrato de PMI está disponible en préstamos convencionales que no están respaldados por las garantías de la Administración Federal de Vivienda, el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano o la Administración de Veteranos. Los préstamos garantizados por estas agencias públicas no requieren PMI y en su lugar imponen sus propias primas de seguro a los prestatarios.

Primas Up-Front

En el pasado, PMI se cobraba como un costo inicial para el prestatario. Según el artículo de 1997 "Understanding the Cost of Private Mortgage Insurance", de L. Lee Colquitt y V. Carlos Slawson, publicado por la revista en línea Business Quest, estas primas ascendían al 2,2 por ciento del monto del préstamo a principios de la década de 1990, representando un costo sustancial para cualquier persona que tome prestado dinero con el uso de un préstamo convencional.

Pagos

La mayoría de los prestatarios ahora pagan la prima de PMI como parte del pago mensual de la hipoteca. La tasa de PMI se calcula como un porcentaje, por lo general alrededor de 1 a 2 por ciento, del monto de capital pendiente del préstamo, dividido en doce pagos mensuales. En un préstamo que asciende a $ 150,000 en capital, la prima anual a la tasa de PMI del 1 por ciento es de $ 1,500, o $ 125 por mes.

Préstamo a valor

En general, cuanto mayor es la relación préstamo-valor, más caras son las primas de PMI como un porcentaje del monto inicial de la hipoteca. Por ejemplo, para un préstamo en el que el prestatario ha hecho un pago inicial del 10 por ciento, la ración de préstamo a valor es del 90 por ciento; el PMI puede ser aproximadamente .75 por ciento del monto inicial de la hipoteca; un préstamo con un 85 por ciento el préstamo a valor puede cobrar alrededor de .50 por ciento.

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