La tasa de rendimiento promedio de las inversiones inmobiliarias

Las inversiones inmobiliarias generalmente ofrecen retornos convincentes que son competitivos que las inversiones como acciones o bonos corporativos. Sin embargo, al igual que las acciones y los bonos, los diferentes tipos de inversiones inmobiliarias ofrecen diferentes rendimientos. Sin embargo, muchos tipos de inversiones inmobiliarias pueden generar rendimientos anuales cercanos al 10 por ciento.

Residencias unifamiliares

Los rendimientos en residencias unifamiliares son relativamente bajos. Basado en el muy respetado índice de valores de vivienda de Case-Schiller, el hogar promedio ha aumentado en valor solo un uno por ciento anual después de la inflación en el período de 1890 a 2005. Dado que muchas casas de alquiler en y alrededor de ciudades caras como San Francisco ofrecen Flujo de caja mínimo o, en algunos casos, negativo, los rendimientos al tenerlos son relativamente bajos.

REITs

Los fideicomisos de inversión inmobiliaria son como fondos mutuos, pero en lugar de mantener acciones en acciones, tienen propiedades inmobiliarias comerciales. Invertir en REIT puede ser una buena forma de obtener acceso a una cartera equilibrada de bienes raíces sin tener que gastar cientos de millones o miles de millones de dólares para obtenerla. Un índice de REIT emitido por el Consejo Nacional de Fiduciarios de Inversión Inmobiliaria muestra que los REIT proporcionaron un rendimiento anualizado del 10.91 por ciento durante el período de 20 años que finalizó el 31 de diciembre de 2011.

Bienes inmuebles comerciales institucionales

NCREIF también realiza un seguimiento del rendimiento de los activos inmobiliarios comerciales de alta calidad, como los que pertenecen a los fondos de pensiones. Su índice de propiedad incluye propiedades en todo el país que abarcan múltiples sectores, como oficinas, centros minoristas, hoteles, edificios de apartamentos y complejos industriales. Durante el período comprendido entre 1978 y 2012, su índice logró un rendimiento anualizado del 9,19 por ciento.

Bienes privados

Muchos inversores privados utilizan las tasas de capitalización de los ingresos, más comúnmente conocidas como tasas máximas, para analizar sus rendimientos. Para calcular una tasa de capitalización, se divide el ingreso operativo neto de una propiedad por su precio de compra. Si bien la tasa de capitalización no es la métrica de valoración más exacta o detallada, es extremadamente popular y da una buena idea general de cómo funciona una propiedad. Los objetivos de la tasa límite difieren del tipo de propiedad al tipo de propiedad y según la configuración regional.

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