¿Qué es una hipoteca secundaria?

En muchos casos, el prestamista inicial que financia la hipoteca de su casa y recibe sus pagos mensuales vende su pagaré a un inversor en el mercado secundario de hipotecas. Sin cambiar los términos de su contrato, el prestamista continúa como un administrador que administra su préstamo. Los inversores privados y públicos compran notas hipotecarias creando un mercado hipotecario secundario. El gobierno federal domina el mercado secundario de hipotecas de Estados Unidos a través de las organizaciones Freddie Mac y Fannie Mae, que representan el 20 por ciento de todos los fondos hipotecarios intercambiados anualmente.

Conceptos erróneos

El mercado hipotecario secundario a menudo se confunde con el financiamiento secundario. Cuando el mercado secundario de hipotecas involucra la venta de inversionistas y la compra de pagarés, el financiamiento secundario es un segundo gravamen o gravamen menor colocado en una propiedad ya hipotecada. El financiamiento secundario también se conoce como una segunda hipoteca.

Historia

La Asociación Hipotecaria Nacional Federal, más conocida como Fannie Mae o simplemente FNMA, fue creada por el Congreso de los EE. UU. Con el presidente Franklin D. Roosevelt en 1938 durante la Gran Depresión para combatir una crisis de la vivienda. FNMA se dividió en una corporación de propiedad de accionistas y una organización llamada Government National Mortgage Association en 1968. El gobierno creó Freddie Mac en 1970 para administrar el crecimiento de Fannie Mae y evitar un monopolio en el mercado hipotecario secundario.

Función

Los prestamistas venden a los inversores un grupo o un grupo de hipotecas en forma de valores respaldados por hipotecas que representan un interés indiviso en sus respectivos préstamos. El titular de los valores tiene derecho a los pagos de capital e intereses por cada valor. El gobierno utiliza fondos de gobiernos extranjeros, pensiones y fondos mutuos para financiar la compra de hipotecas primarias. Las actividades de Fannie Mae y Freddie Mac son auditadas por la Oficina de Supervisión de la Empresa Federal de Vivienda de EE. UU.

Beneficios

El mercado hipotecario secundario estimula el mercado de la vivienda en general. Cuando un prestamista hipotecario vende intereses en una hipoteca, se liberan fondos adicionales que pueden ser prestados a más prestatarios. El mercado secundario de hipotecas ayuda a facilitar la propiedad de vivienda para compradores de clase media. Los inversores se benefician a través de una cartera de inversiones variada y regularmente ganan ingresos a través de intereses cargados sobre los préstamos.

Consideraciones

Los inversionistas en el mercado hipotecario secundario tienen normas de préstamos vigentes para discriminar qué tipos de préstamos se adquieren. Fannie Mae y Freddie Mac tienen un límite máximo de préstamo que cambia anualmente y se ajusta para las regiones con valores de propiedad más bajos.

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