Definir hipoteca conforme

Si una hipoteca es conforme o no conforme puede tener un impacto significativo en la tasa y los términos de la hipoteca. Un mercado secundario listo para hipotecas conformes facilita a los prestamistas la venta de hipotecas originadas y el uso de los fondos para financiar hipotecas adicionales. La definición de una hipoteca conforme corresponde principalmente al monto del préstamo.

Identificación

Una hipoteca conforme es un préstamo que cumple con el tamaño y las normas de las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE, por sus siglas en inglés) Fannie Mae y Freddie Mac. Los GSE compran hipotecas originadas y las vuelven a empaquetar en valores respaldados por hipotecas, que están garantizados por las compañías y han implicado el respaldo del gobierno de los EE. UU. Fannie y Freddie son las principales fuentes de financiamiento hipotecario en los EE. UU. Los prestamistas hipotecarios saben que podrán vender hipotecas conformes a Fannie o Freddie.

tamaño

La determinación principal de si una hipoteca se está conformando es el tamaño del préstamo. La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) establece los límites en el tamaño de las hipotecas que las GSE pueden comprar para la bursatilización. La FHFA restablece los límites del préstamo cada año. Desde 2006 hasta 2010, el límite nacional para una hipoteca conforme fue de $ 417,000. El límite conforme en Alaska, Hawái, Guam y las Islas Vírgenes de EE. UU. Fue de $ 625,500.

Excepciones

La Ley de Recuperación y Reinversión de los Estados Unidos de 2009 autorizó a FHFA a permitir límites de cumplimiento más altos en áreas con un mayor costo promedio de vivienda. FHFA emitió un aviso de 250 condados que tienen un límite superior al estándar en 2009 y los mismos límites aplicados en 2010. En las áreas seleccionadas, el límite de préstamo conforme es de hasta $ 729,750 para una vivienda unifamiliar. Los préstamos producidos en estas áreas por encima del límite estándar pero por debajo del límite expandido a menudo se denominan préstamos jumbo de superconformidad o conforme.

Consideraciones

Un préstamo hipotecario conforme también debe cumplir con los estándares de suscripción de Freddie Mac y Fannie Mae. Los estándares incluyen límites de préstamo a valor, puntajes de crédito mínimos y pautas de deuda a ingresos. Los prestamistas hipotecarios pueden ofrecer préstamos hipotecarios a los solicitantes de hipotecas que cumplan con los estándares establecidos por los GSE. Desde la crisis financiera de 2007, es difícil para un comprador de vivienda que no cumpla con los estándares para un préstamo conforme calificar para una hipoteca.

Efectos

La capacidad de los prestamistas para vender préstamos conformes a los GSE y no tener un mercado para los préstamos no conformes ha llevado a una diferencia significativa en las tasas de interés entre los préstamos conformes y los no conformes. El mercado no conforme consiste principalmente en préstamos jumbo con montos superiores a los límites conformes. Para una comparación, en agosto de 2010, Wells Fargo Bank citó las hipotecas de tasa fija a 30 años conforme al 4.50 por ciento y las hipotecas híbridas con ARM de 5/1 al 2.875 por ciento. Las tasas de préstamos jumbo no conformes para los mismos tipos de hipotecas fueron 5.125 por ciento y 4.25 por ciento, respectivamente.

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