Cinco requisitos de hipoteca convencionales a considerar al comprar una casa

Una hipoteca convencional está respaldada por Freddie Mac y Fannie Mae, lo que significa que crean las reglas y regulaciones asociadas con estos productos. La mayoría de los préstamos convencionales requieren pagos iniciales más altos y solvencia crediticia sólida. La supervisión federal de estos programas proviene del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) de EE. UU.

Pago inicial

La mayoría de los productos hipotecarios convencionales requieren un pago inicial mínimo del 5 por ciento del precio de compra de una vivienda. En una refinanciación, la regla de equidad del 5 por ciento es aplicable también. Un prestatario debe tener un mínimo del 5 por ciento de capital en el hogar para poder refinanciar una hipoteca convencional. Además, puede ser necesario un pago inicial más alto si el prestatario tiene un puntaje de crédito inferior a 620. Este requisito de anticipo puede ser tan alto como 20 por ciento.

PMI: seguro hipotecario privado

El PMI o el seguro hipotecario privado se cobra a un prestatario cuando tiene menos del 20 por ciento de capital en la residencia. Este seguro cubre al prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con la deuda. Por lo tanto, la única parte beneficiada en la transacción es el prestamista. Para evitar este arancel, el prestatario debe hacer un pago inicial del 20 por ciento o más, o procurar financiamiento subordinado para cubrir los fondos necesarios.

Puntaje de crédito

Los requisitos de puntaje de crédito para hipotecas convencionales varían según el prestamista; sin embargo, en la mayoría de los casos, el puntaje crediticio mínimo para una hipoteca convencional es de 620. Algunos prestamistas, sin embargo, suscribirán hipotecas con puntajes de crédito tan bajos como 580, es simplemente para cada prestamista a qué puntaje es el límite. Un prestatario con un puntaje de crédito más bajo se considera un riesgo más alto que un prestatario con un puntaje de crédito más alto.

Reporte de crédito

El prestamista revisa el informe de crédito de un prestatario para determinar su capacidad y voluntad de pagar una nueva deuda hipotecaria. Si el prestatario tiene gravámenes o juicios en su informe de crédito, debe pagarlos en su totalidad antes de obtener una hipoteca convencional. Además, los requisitos de la hipoteca convencional establecen que un prestatario debe tener un mínimo de dos años dados de baja o despedidos de una quiebra para poder calificar para la nueva deuda. Por último, los pagos atrasados ​​en una hipoteca actual de 30 días o más en los últimos 12 meses descalifican automáticamente a un prestatario de una hipoteca convencional, incluso si se cumplen otros requisitos.

Relación deuda / ingreso

Los prestamistas utilizan la relación entre la deuda y el ingreso para determinar rápidamente el monto del ingreso del prestatario que está estrictamente dedicado al pago de la deuda. Cuanto mayor sea la relación deuda / ingreso, más probable es que el prestatario esté endeudado. La relación de deuda a ingresos preferida para la mayoría de las compañías hipotecarias convencionales es de menos del 30 por ciento, aunque en ciertas situaciones los prestamistas calificarán a un prestatario con una proporción de hasta el 40 por ciento. Sin embargo, esta es una decisión de prestamista a prestamista y caso por caso.