Cómo refinanciar una hipoteca con poco crédito y un cosignatario

Un crédito deficiente, que incluye cuentas derogatorias, juicios y puntajes de crédito bajos, puede evitar que un prestatario refinancie su hogar con la mayoría de los prestamistas. La Administración Federal de la Vivienda asegura préstamos para prestatarios con desafíos de crédito y ofrece una suscripción más permisiva que los prestamistas convencionales. Para mejorar las posibilidades de obtener una refinanciación de la FHA, un prestatario puede usar un codeudor para garantizar aún más el reembolso del préstamo del prestamista.

Requisitos de crédito

FHA tiene pautas de puntaje de crédito flexibles. Un prestatario y codeudor con un puntaje de 580 o más califica para el préstamo a valor más alto (LTV) en un refinanciamiento, que es el 97.5 por ciento del valor del hogar. Un prestatario con un puntaje entre 500 y 579 puede calificar para un refinanciamiento de LTV de hasta 90 por ciento, incluso si el cofirmante tiene un puntaje más alto. Un prestatario o codeudor con menos de 500 puntajes no califica para el seguro de la FHA.

Requisitos de cofirmante

Un fiador debe tener un número de Seguridad Social válido y ser un residente legal de los Estados Unidos y al menos 18. Los firmantes deben cumplir con todos los requisitos mínimos para el préstamo, incluidos los coeficientes de deuda, activos, puntaje de crédito e historial crediticio. Un codeudor generalmente no vive en el hogar que ayuda a refinanciar. Cuando el prestatario obtiene efectivo del refinanciamiento, aumenta el monto del préstamo y el pago mensual, lo que aumenta el riesgo del prestamista. En una refinanciación de retiro de efectivo, un "cofirmante que se agrega a la nota debe ser un ocupante de la propiedad", dice la FHA.

Consideraciones

Un cofirmante no tiene un interés de propiedad en el hogar. El fiador asume la responsabilidad del reembolso del préstamo y corre el riesgo de dañar su crédito sin los beneficios de la titularidad. Además, el préstamo de refinanciamiento puede disminuir el poder de endeudamiento del cofirmante porque algunos acreedores cuentan la deuda cofirmada al calcular los índices de endeudamiento. Un prestatario con poco crédito presenta más riesgo para un codeudor que un prestatario con un historial de crédito mínimo o nulo. Un codeudor no puede ser retirado de un préstamo de la FHA a menos que el prestatario venda o refinancie nuevamente sin la ayuda del cofirmante.